MATS2300 Rahoitusteorian stokastisia malleja (5 op)
Opinnon taso:
Syventävät opinnot
Arviointiasteikko:
0-5
Suorituskieli:
englanti, suomi
Vastuuorganisaatio:
Matematiikan ja tilastotieteen laitos
Opetussuunnitelmakaudet:
2020-2021, 2021-2022, 2022-2023
Kuvaus
Kurssi johdattelee eurooppalaisten ja amerikkalaisten optioiden hinnoittelumalleihin. Kurssilla käytetään pääasiassa Cox-Ross-Rubinstein -mallia, jonka avulla päästään nopeasti rahoituksen peruskäsitteisiin ja jota käytetään numeerisissa simulaatioissa.
Kurssin sisältö on:
Kurssin sisältö on:
- geometrinen satunnaiskävely,
- arbitraasi,
- rahoitusteorian ensimmäinen päälause
- eurooppalaisen ja amerikkalaisen option riskineutraali hinnoittelu,
- täydelliset ja epätäydelliset markkinamallit
- katsaus Black-Scholes -malliin
Osaamistavoitteet
Kurssin suoritettuaan opiskelija
- tuntee stokastisen rahoitusteorian peruskäsitteet
- osaa rakentaa yksinkertaisen matemaattisen mallin omaisuuserän hinnalle diskreetissä ajassa ja laskea option tasapuolisen hinnan sekä suojauksen tässä mallissa
- tuntee rahoitusteorian ensimmäisen päälauseen
- ymmärtää Black-Scholes -mallin ja sen yhteyden yllä mainittuun geometriseen satunnaiskävelymalliin
on kehittänyt opiskelutaitojaan analysoimalla teoreettisia matemaattisia malleja ja niiden yhteyksiä käytännön sovelluskohteisiin.
Esitietojen kuvaus
MATA280 Stokastiikan perusteet
Suositellaan: Todennäköisyyden mittateoreettiset perusteet (MATS260 Todennäköisyysteoria 1 tai MATS112 Mitta- ja integraaliteoria 2)
Suositellaan: Todennäköisyyden mittateoreettiset perusteet (MATS260 Todennäköisyysteoria 1 tai MATS112 Mitta- ja integraaliteoria 2)
Oppimateriaalit
Luentomoniste: C. Geiss. Financial Mathematics
D. Lamberton, B. Lapeyre: Stochastic Calculus Applied to Finance, 2008 (2nd ed), Chapman & Hall
N.H. Bingham & R. Kiesel: Risk-Neutral Valuation- Pricing and Hedging of Financial Derivatives (Springer); ISBN: SBN-13: 978-1584886266
Suoritustavat
Tapa 1
Arviointiperusteet:
Arvosana määräytyy kurssin aikana kerättyjen harjoituspisteiden ja kurssitentin pistemäärän perusteella.
Valitaan kaikki merkityt osat
Tapa 2
Arviointiperusteet:
Arvosana määräytyy lopputentin pistemäärän perusteella.
Valitaan kaikki merkityt osat
Suoritustapojen osat
x
Osallistuminen opetukseen (5 op)
Tyyppi:
Osallistuminen opetukseen
Arviointiasteikko:
0-5
Suorituskieli:
englanti
Opetus
12.1.–20.3.2022 Luento-opetus
9.3.–9.3.2022 Kurssitentti
23.3.–23.3.2022 Kurssitentti
x
Tentti (5 op)
Tyyppi:
Tentti
Arviointiasteikko:
0-5
Suorituskieli:
englanti, suomi